Die Amerikaner drängen immer mehr auf die Türen der Schweizer Banken, trotzdem dient nur ein kleiner Kreis von Instituten dieser Klientel.
Die Attraktivität der Schweiz als eines der stabilsten Länder mit einer reichen Wirtschaft und einer Tradition des Neutralismus, als eine sichere Zuflucht in der Sturm der US-Tarifpolitik, zieht Investoren an.
Schon im März hatte die private Bank Pictet in Genf eine Zunahme der Nachfrage von bestehenden und neuen Kunden an ihrem PNAA (Pictet North America Advisors)-Geschäft registriert, das bei der SEC, dem amerikanischen Finanzregulator, eingetragen ist. “Wir haben diesen Trend seit April beobachtet”, bestätigte ein Sprecher des Konzerns gegenüber der Nachrichtenagentur AWP ohne weitere Details.
Der Trend wird auch von Billy Obregon, dem Leiter des Vontobel Swiss Financial Advisers (SFA), bestätigt. “In den letzten Monaten haben wir eine Zunahme der Nachfrage von unseren amerikanischen Kunden gesehen, die ihre Investitionsportfolios diversifizieren möchten”. Auch der “natürliche Stabilität” des schweizerischen Finanzsektors zieht sie an. “Anstatt sich auf kurzfristige Marktvolatilitäten zu konzentrieren, ist es für Investoren interessant, sich auf langfristige Grundlagen und langfristige Dividenden zu konzentrieren.”
Laut dem halbjährlichen Finanzbericht des Vontobel-Konzerns stammen 52% der Aktiva der Bank aus dem Ausland. Seit dem 30. Juni stammen 18 Milliarden CHF aus den USA, ein Anteil von 18 Milliarden CHF, nicht weit entfernt von Großbritannien mit 24 Milliarden CHF und Deutschland mit 23 Milliarden CHF.
Auch die Bank mit Sitz in Zürich hat einen Kundenleiter für den amerikanischen Markt ernannt, mit Sitz in den USA, um die nächste Phase der Expansion zu leiten. “Wir haben einen starken Interesse von amerikanischen Investoren gesehen”, erklärt ein Sprecher. “Ein Interesse, das, so unsere Meinung, in der nahen Zukunft erhalten werden sollte.” Es gibt erhebliche Eintrittsmöglichkeiten in den Segmenten der privaten und institutionellen Kunden, wie von albinfo.ch berichtet.
Es gibt nur wenige Finanzinstitute in der Schweiz, die sich amerikanischen Kunden widmen. Neben Pictet und Vontobel sind UBS und Julius Bär besonders wichtig. Die strengen Regulierungen, die seit 2014 durch den FATCA-Act eingeführt wurden, die Institutionen dazu verpflichten, amerikanische Konten zu melden, haben zu administrativen Belastungen, Kosten und rechtlichen Risiken geführt, insbesondere nach den Sanktionen der USA.
Trotzdem, so Experten, ist eines klar: Die Politik des US-Präsidenten Donald Trump treibt Investoren in Richtung ruhiger und bekannter Finanzzentren wie Singapur, London und Frankfurt. “Die geopolitischen Unsicherheiten und makroökonomischen Unsicherheiten machen uns die Werte der schweizerischen Stabilität wieder bewusst: die Rechtsstaatlichkeit, die Institutionen und die Kraft der Frugheit”, sagte Ariane de Rothschild, die Leiterin des Edmond de Rothschild-Konzerns, gegenüber AWP.
Der schweizerische Bankensektor behält Vorteile: außergewöhnliche Kenntnisse, Ergebnisse einer langen Bankentradition, aber auch ein Innovationsökosystem in ESG (umwelt-, sozial- und governance-Kriterien), Fintech (mehr als 500 in der Schweiz) und Kryptowerte. Laut Martin Hess, einem Ökonomen der Schweizer Bankenvereinigung (SBA), “sind die geopolitischen Spannungen die Perspektiven verdunkelt und haben zu ständigen Schwankungen der Wechselkurse geführt: in einem solchen Umfeld ist Sicherheit ein sehr begehrter Gut”. Für die Schweiz gibt es Vorteile. “Die Bereitschaft der Investoren, ein Preis für sichere Wertpapiere zu zahlen, führt zu niedrigeren Zinsen und damit zu niedrigeren Investitionskosten für Unternehmen. Die Konsumenten zahlen weniger für importierte Güter und haben daher mehr Mittel für Konsum oder Vermögensbildung.”
Die Schweiz bleibt Nummer eins in der meisten globalen Rankings im Vermögensmanagement. Von den 8,4 Milliarden CHF in Aktiva, die von schweizerischen Banken verwaltet werden, stammen 45% (3,8 Milliarden CHF) von ausländischen Kunden, wie der SBA-Aktivitätsbericht zeigt. Die schweizerischen Finanzinstitute verwaltet mehr als 20% der internationalen privaten Vermögen weltweit.
